«Пассивный доход» последнее время тема модная, только ленивый, не говорит о ней. Коснусь этой темы и я, но отнюдь не как дань моде. «Пассивный доход», его создание, было для меня толчком того, что к трейдингу, я добавил ещё и инвестиции. Всё, что я напишу о пассивном доходе, о его создании, это из моего личного опыта. «Пассивный доход» это две, сменяющие одна другую, фазы. Фаза создание и фаза сохранение.
Фаза создание, название говорит само о себе, это фаза активного накопления и инвестирования, в течении которой как раз и создаётся портфолио, которое впоследствии и должно вас обеспечивать. Инвестируют в недвижимость, чтобы получать арендную плату. Покупают облигации и открывают банковские вклады, чтобы получать по ним проценты. Инвестируют в акции, с тем, чтобы получать дивиденды.
Банковским вкладам уделю буквально одно предложение, большего они не заслуживают. Проценты по ним ниже инфляции, т. е. они не то, что преумножить, но даже и сохранить ваши инвестиции не способны.
Облигации выплачивают гарантированный процент, величина которого зависит от приобретенной облигации. Частично ошибочным является мнение, что облигации это безопасные инвестиции. Чем выше гарантии эмитента, тем ниже процент по его облигациям. Кстати проценты, которые выплачиваются по облигации, называются купон. Величина купона гарантирована и он не растёт и не уменьшается вплоть до погашения облигации. Погашение это момент, когда у облигации заканчивается срок действия и эмитент выплачивает ее стоимость вам обратно. Здесь есть два неприятных момента. Первый это то, что вы можете получить меньше, чем цена по которой приобретали эту облигацию. И второй момент собственно тот, что облигация имеет свой срок действий, т. е. она вам платит до определённого момента, а после вы получаете по ней погашение. Вам возвращают стоимость облигации и у вас снова дилемма: «Куда теперь с этими деньгами?»
Ну и как я уже писал выше, облигации не лишены рисков. Риска, что эмитент не сможет выдержать обязательства по выплате купона. Ну и куда неприятнее риск, что вместе с купоном эмитент будет не способен и погасить облигацию, т. е. это уже полная потеря инвестированного капитала. Я не считаю облигации приемлемым инструментом для создания пассивного дохода. Отсутствие гарантии и при этом не высокий процент купона, облигации имеют срок действия, цена приобретения, часто выше, стоимости облигации — вот вам причины, по которым я в них не инвестирую. Но скажу вам как трейдер трейдеру, они прекрасный инструмент для краткосрочных спекулятивных сделок. И я постоянно и охотно использую американские и немецкие облигации когда «скальпирую». Но об этом в другом разделе.
Недвижимость любимая тема у инвесторов «всех времён и народов». И обосновывают они эту любовь двумя, по их мнению, бесспорными аксиомами:"Недвижимость всегда в цене» и «На недвижимость всегда спрос». Однако даже не углубляясь в далёкое прошлое вот вам два примера, которые указывают на обратное. Япония 1989 год, Швейцария 1990 год, Германия (в землях бывшего ГДР) 1999–2002 года, Испания в период с 2002 по лето 2007 года, США 2007 год, Ирландия 2008 год, Канада 2017 год. Все эти кризисы, не смотря на то, что были в разных странах и даже на разных континентах, имели общие черты. Снижался спрос на недвижимость, вот Вам и первая аксиома, о постоянном спросе. И как результат снижения спроса, происходил обвал цен. А это как раз о том, что якобы всегда в цене. В Японии и Испании цены на недвижимость так и не достигли своих прежних, предкризисных величин. Тут можно было-бы себя успокоить тем, что для создания пассивного дохода, цена вторична. Для создания пассивного дохода главное это ежемесячная арендная плата. Ее величина и постоянство. Но и она в кризисы снижается и восстанавливается, даже ещё медленнее, чем цены на недвижимость. И что мне до Японии или Испании, если я там не живу и не собираюсь покупать их недвижимость? Всё верно, но подобное могло произойти и может произойти где угодно.
Это два примера, показывающие, насколько нельзя полагаться на подобные паушальные заявление: мол всегда в спросе и всегда в цене. Я сам в конце 90-х, начале 2000-х достаточно активно инвестировал в недвижимость. Не буду повторятся, эти инвестиции, я подробно описывал в разделе REITs, опишу только почему для меня недвижимость перестала играть значимую роль в создании моего пассивного дохода. Я, как и большинство жителей планеты, чтобы приобрести недвижимость, должен прибегнуть к кредитованию. А кредит это уже не мне платят, а я плачу. И даже сейчас, во время низких кредитных ставок, арендная плата, в большинстве случаев, не будет выше платежей по кредиту. А если проценты подрастут, а они в любом случае будут расти, то я начну ещё и докладывать к получаемой арендной плате, чтобы оплатить платежи по кредиту. Как долго по времени происходит погашение кредита? Статистически от 20-ти до 30-ти лет в среднем длится кредитация недвижимости.
Это что получается, что отдачу от своих инвестиций я начну получать лет через 20, не раньше!!! Так себе перспектива! Сколько различных объектов недвижимости я, как и большинство жителей планеты, могу себе позволить? Ответ напрашивается, из прошлого абзаца, сам собою: «Столько, сколько готовы мне кредитовать банки. Т.е. два, максимум три». Иными словами весь мой пассивный доход стоит на двух, максимум трёх столбах. И что будет, если вдруг на одном из объектов, мне перестанут платить арендную плату? Я тут-же лишаюсь 30-50% своего пассивного дохода. Получается, что подавляющее число инвесторов не могут диверсифицированно инвестировать в недвижимость. Так себе перспектива! И со стороны ликвидности, к сожалению, не могу сказать, что инвестировать в недвижимость мне нравится. Если, по какой-либо причине, мне нужно выйти из инвестиции, то это процедура нескольких месяцев. Это поиск покупателя, поход к нотариусу, для заключения сделки купли-продажи, ожидание оплаты. Но всё-же я инвестирую в недвижимость. Инвестирую много и охотно. Однако не недвижимость, как «бетон», а в недвижимость, как в REITs акции. Я пишу о этом в разделе REITs.
Акции являются идеальным инструментом для создания пассивного дохода. Сразу должен оговорится, что только акции тех компаний, которые, своим инвесторам, платят дивиденды. Процесс можно описать следующим образом: инвестор покупает акции и держит их в своём портфолио, получая дивиденды. Именно держит, а не покупает и снова продаёт. Этому инструменту, т. е. акциям, инвестициям в них в целом и посвящён весь мой сайт. В разделе! Акции» я обо всём расскажу подробно. И о том, что такое акция, о их участии в создании пассивного дохода, о покупке акций, о подборе аций и т. д. В разделе «Опционы в теории» речь пойдёт о том, как опционы способствуют более быстрому созданию портфолио, как они снижают риски и увеличивают доходность. Раздел «С чего начать», название говорит само о себе, подробно описывает первые шаги. В «личном блоге» я выделяю отдельные темы и подробно останавливаюсь на них. Раздел содержит не только мои статьи, в нём широко представлено мнение других блогеров, инвесторов, авторов.
