В предыдущем разделе «Акции» в качестве примера я выбрал компанию Coca-Cola. Я писал, что компания все десять лет, в течение которых я владею её акциями, ежегодно повышала сумму дивидендов. В среднем это повышение пришлось на 8% в год. В данном разделе я хочу продолжить тему дивидендов, их повышения, длительности их выплат.
Инвесторы гораздо лучше себя чувствуют при владении акциями «дивидендных аристократов». Такие компании определяются по двум критериям. Во-первых, они входят в корзину индекса S&P 500. Во-вторых, они имеют внушительную историю увеличения дивидендов из года в год. В этой статье мы говорим о брендах, которые повышают дивидендные выплаты на протяжении 25 или больше лет подряд.
Кто такие «дивидендные аристократы»?
Начиная с 1920 года, компания Coca-Cola выплачивает своим акционерам дивиденды, и на протяжении последних 57 лет постоянно, из года в год, их повышает. Ещё раз хочу обратить внимание на то, что не она единственная имеет такую историю дивидендных выплат. Есть масса компаний, которые уже перешагнули за 100 лет общей дивидендной истории. Есть компании, которые более 60 лет постоянно, из года в год, радуют своих акционеров повышением дивидендов. Есть компании, и их немало, у которых годовое повышение составляет выше 10%! Я выбрал Coca-Cola лишь потому, что её знает каждый. Её продукцию Вы видите каждый день — она ежедневно у каждого на столе. Да-да, даже если вы не пьёте лимонад Coca-Cola, то это не значит, что не являетесь потребителем её продукции. Компания Coca-Cola производит и минеральную воду, и соки, и другие лимонады, а с недавнего времени: кофе и кофеиносодержащие напитки, напитки на молочной основе, энергетики и даже напитки с алкоголем.
Coca-Cola принадлежит к так называемым «дивидендным аристократам». Дивидендным аристократом предприятие становится в том случае, если последние 25 и более лет оно постоянно, из года в год, повышало выплачиваемые дивиденды. Согласитесь, что 25 лет — срок немалый, и титул «аристократ» они носят заслуженно. Предприятия к этому титулу идут четверть века, и, достигнув его, продолжают повышать дивиденды, ведь даже один год без повышения означает потерю титула.
Дивидендный аристократ — это не просто титул, это статус высокого доверия со стороны инвесторов. Благодаря этому титулу акции компаний аристократов испытывают высокий интерес инвесторов. Аристократы платили и повышали дивиденды даже во время рецессий и кризисов. Соответственно, и акционеры, несмотря ни на рецессии, ни на кризисы, не спешат продавать акции аристократов, входящих в их портфолио. А во время снижения курсов наоборот начинают активно наращивать свои позиции. Удерживая акции аристократов, акционеры не создают дополнительного давления на предприятие в сложный период рецессии и кризиса. А наращивая позиции, акционеры способствуют более быстрому восстановлению курсовой стоимости его акций.
Как правильно инвестировать в дивидендных аристократов
Уверен, что читая о дивидендных аристократах, у Вас уже возникла мысль: «Буду покупать акции аристократов». И это не просто мысль, это уже сформированная стратегия инвестирования. В её основе лежит инвестирование в акции предприятий, которые более 25 лет постоянно повышают свои дивидендные выплаты. Стратегия, которую использует подавляющее большинство дивидендных инвесторов. Инвестируя в дивидендных аристократов, инвестор:
- может не проводить глубокий анализ предмета выбранной инвестиции
- может не погружаться в чтение и изучение балансовых отчётов.
Это значительно упрощает принятие первых инвестиционных решений, что делает дивидендную стратегию абсолютно незаменимой для начинающего дивидендного инвестора. Используя эту стратегию, почти нет возможности, сделать что-то не так. Однако сразу хочется предостеречь от покупки вслепую. Покупки любого аристократа в любой момент будут приводить к постоянным переплатам. Бесспорно, Вы будете инвестировать надёжно, но не достаточно эффективно.
David Fish List: инструмент для грамотного инвестирования
Дело в том, что аналитики постоянно и глубоко анализируют эти предприятия. Аналитики читают и изучают их балансы. Результаты их анализа становятся общедоступными, любой желающий может их получить. За это не нужно платить деньги, не нужно подписываться на дорогие аналитические сервисы. Я, к примеру, пользуюсь так называемым «David Fish List», который находится в свободном доступе.
David Fish List — это таблица в Excel- или PDF- формате, которая ежемесячно обновляется и содержит данные всех американских компаний, соответствующих статусу дивидендного аристократа. В таблице они называются «U.S. Dividend Champions». Эта таблица совершенно гениальный инструмент: таблица содержит данные обо всех 139 (на сегодняшний момент их именно столько) дивидендных аристократов США. Из неё можно получить информацию о том
- в какой отрасли находится бизнес аристократа
- как долго аристократ повышает свои дивиденды
- каково отношение роста прибыли к курсовой стоимости (TTM P/G)
- каков процент выплаты дивидендов к цене акции (Div. Yield)
и ещё многое другое, позволяющее оценить аристократа и его акции. Все эти показатели позволяют быстро и точно составить представление о выбранном для инвестиции аристократе или, наоборот, помогают быстро найти аристократа для инвестирования.
Как я работаю со списком David Fish List
Список позволяет ответить на вопрос, насколько в данный момент времени акция отвечает моим ожиданиям. Соответствует ли она тем требованиям, по которым я на данный момент формирую своё портфолио?
- В начале каждого месяца я скачиваю David Fish List в формате Excel и ищу акции, которые подходят к моему портфолио.
- Из возможных кандидатов я составляю свою таблицу. В ней мне будет легче отслеживать изменения, происходящие из месяца в месяц с отобранными мною кандидатами на покупку.
- Некоторых из них через какое-то время я удаляю из своего списка, остальные остаются. И вот на них я начинаю продавать PUT опционы.
«Продавать на них PUT опционы значит», что я уже хочу эту акцию и жду только своей цены — цены, которую я считаю для этой акции справедливой. А проданный PUT опцион оплачивает мне время моего ожидания. Продавать на них PUT опционы — это и есть основная стратегия, которой я пользуюсь, чтобы получить акцию в своё портфолио. Чтобы понять всю эту схему, нужно прочитать раздел Опционы и статьи в моём блоге.
Что ещё можно найти в списке David Fish List?
На самом деле список содержит данные не только аристократов. U.S. Dividend Champions — только одна из четырёх её частей:
| U.S. Dividend Champions | Дивидендные аристократы, регулярно повышающие свои дивиденды из года в год минимум 25 лет подряд. |
| Contenders | Американские компании, регулярно повышающие свои дивиденды от 10 до 24 лет. |
| Challengers | Американские компании, регулярно повышающие свои дивиденды от 5 до 9 лет. |
| All CCC Companies | Объединяет в себе три предыдущих списка. На данный момент содержит 869 компании. |
Для дивидендного инвестора не только дивидендные аристократы представляют интерес. Интересны также и Challengers, и Contenders. Их я ежемесячно анализирую, чтобы найти кандидатов для своего портфолио.
Другие списки компаний, повышающих свои дивиденды
Хочу заметить, что не только Америка богата на компании, радующие своих акционеров постоянным повышением дивидендов.
- В ежемесячной таблице Canadian Dividend All-Star List представлены акции канадских компаний, которые уже более 5 лет повышают свои дивиденды.
- В таблице Others собраны все остальные, не вошедшие в Canadian Dividend All-Star List, плательщики дивидендов.
- Очень похожее построение имеет таблица The UK Dividend Champions List. В ней отдельно собраны Champions-предприятия, повышающие дивиденды более 25 лет, Contenders от 10 до 25 лет, Challengers от 5 до 10 лет, в All CCC собраны предприятия предыдущих трёх таблиц.
- В таблице Near-Challengers собраны предприятия, которые 4 года повышают дивиденды, и на будущий год претендуют войти в Challengers.
- К регулярно обновляемым данным относятся списки European Dividend Champions и Eurozone Dividend Champions.
В заключение хочу напомнить, что покупка акций компаний категории Champions, Contenders, Challengers — это самая распространённая стратегия дивидендного инвестора, особенно если он только начинает делать свои первые инвестиции. И ею нужно обязательно овладеть. Я уделяю ей много внимания в своём блоге, на YouTube-канале и в подкасте. Чуть ниже вы найдёте ссылку к описанным мною таблицам. Они содержат массу информации и изначально выглядят очень мудрёными. Я ежемесячно перерабатываю их и публикую в упрощённом виде. Ссылка к ним также внизу.
