Вопреки укоренившемуся мнению, что опционы — это инструмент спекулянта, что они не имеют отношения к долгосрочному инвестированию и подходят только для агрессивной торговли, я хочу заявить это со всей ответственностью:
успешное инвестирование без использования опционов сегодня практически невозможно.
Опционы — это не про азарт. Опционы — это про контроль риска, управление доходностью и осознанные решения. И если ты считаешь себя инвестором, то рано или поздно ты обязательно придёшь к ним.
Давай зададим себе несколько простых вопросов
Ответь честно:
- Ты хочешь, чтобы твой инвестиционный портфель был защищён от курсовых просадок и последствий возможных кризисов?
- Ты хочешь, чтобы твой портфель самостоятельно генерировал дополнительный денежный поток, даже когда рынок стоит на месте?
- Ты хочешь покупать акции дешевле, чем они стоят на фондовом рынке?
- Ты хочешь, чтобы фондовый рынок платил тебе за время, которое ты на нём проводишь?
Если хотя бы на один вопрос ты ответил «да» — значит, ты уже готов использовать опционы, даже если пока об этом не знаешь. Все эти возможности напрямую связаны с тем, как именно опционы применяются в инвестировании.
Опционы как защита инвестиционного портфеля
Одна из важнейших функций опционов — защита капитала. Инвестор может:
- ограничить возможные убытки;
- застраховать портфель от резких падений рынка;
- заранее понимать, каким может быть максимальный риск.
Для этого используются PUT-опционы — инструмент, который позволяет зафиксировать цену продажи активов и защититься от сильных просадок. Важно понимать:
- опционы не отменяют риск,
- они делают его управляемым.
На встречах «Круглого стола инвестора» я подробно показываю:
- как работают защитные опционы;
- когда их имеет смысл использовать;
- какие ошибки совершают инвесторы при попытке «страховаться».
Опционы как источник дополнительного дохода
Инвестиционный портфель может зарабатывать не только на росте акций и дивидендах.
С помощью опционов инвестор способен:
- получать регулярный денежный поток;
- зарабатывать в боковом рынке;
- повышать общую доходность портфеля без увеличения риска.
Речь идёт о продаже опционов с заранее рассчитанным риском, где инвестор получает премию за принятие на себя обязательств. Это не спекуляция.
Это планируемый доход, встроенный в инвестиционную стратегию.
Покупка акций дешевле рыночной цены
Каждый инвестор хочет покупать активы дешевле, но далеко не все понимают, как это можно сделать системно. С помощью опционов:
- можно заранее определить желаемую цену покупки акции;
- получить за ожидание денежную премию;
- войти в позицию на более выгодных условиях.
Вместо того чтобы просто «ждать отката», инвестор использует время в свою пользу.
Заработок на времени (временной распад опционов)
Одна из ключевых особенностей опционов — временной распад. Для спекулянта время — враг. Для инвестора — союзник.
Грамотное использование опционов позволяет:
- зарабатывать на том, что время идёт;
- получать доход даже без движения цены;
- снижать давление ожиданий и эмоций.
Фондовый рынок начинает платить тебе за терпение.
Можно ли инвестировать без опционов?
Да, конечно, можно. Но без опционов инвестор:
- сильнее подвержен просадкам;
- ограничен в инструментах защиты;
- теряет потенциальный доход;
- чаще принимает эмоциональные решения.
С опционами ты:
- спишь спокойнее;
- лучше понимаешь риск;
- увеличиваешь эффективность портфеля.
Почему опционы используют крупнейшие инвесторы
Мало кто знает, но Уоррен Баффетт активно использует опционы. Именно опционы стали важной частью стратегии Berkshire Hathaway.
Баффетт не был бы Баффеттом, если бы рассматривал опционы как «игру».
Он использует их так, как и должен использовать инвестор:
- для управления риском;
- для повышения доходности;
- для покупки активов на выгодных условиях.
Итог
Опционы — это не обязательный, но крайне мощный инструмент инвестора.
И если ты хочешь:
- инвестировать осознанно,
- управлять риском,
- получать стабильный денежный поток,
то на встречах «Круглого стола инвестора» ты увидишь, как именно опционы работают в реальном инвестировании — без теории ради теории и без спекулятивного шума.
Не всякая и не любая компания подходит для долгосрочного дивидендного инвестирования и следующем разделе как рази пойдет речь об этом, переходи по ссылке, чтобы прочитать его.
